截至3月8日，全球六大廣告?zhèn)鞑ゼ瘓F(tuán)已全部公布2023全年的初步財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

這六大集團(tuán)分別是：WPP、陽獅、宏盟、埃培智、電通與HAVAS。

先來看整體表現(xiàn)。

一些重點(diǎn)提前劃：

• 六家各有喜憂，但喜憂并不相通。可能最喜的是陽獅，最憂的是電通；

• 有機(jī)增長上，陽獅、漢威士和宏盟都有相對不錯(cuò)的表現(xiàn)，分別為6.3%、4.4%和4.1%；
  注：有機(jī)增長指公司依靠創(chuàng)新、新產(chǎn)品和服務(wù)、客戶增長等核心業(yè)務(wù)拓展帶來的收入，剔除了并購、資產(chǎn)剝離、匯率影響后的收入。它往往更能代表一家公司的整體業(yè)務(wù)情況。

• 大家都提到了宏觀挑戰(zhàn)帶來的影響。客觀環(huán)境“有挑戰(zhàn)”，主觀表現(xiàn)“有韌勁”（WPP和電通）；

• AI將會是重要的戰(zhàn)略方向（WPP、陽獅和埃培智）；

• 總結(jié)營收下滑的原因時(shí)，WPP、埃培智和電通都提到了科技大客戶削減支出。硅谷的蝴蝶扇動(dòng)翅膀，風(fēng)暴席卷全球。

六家公司的2023初步財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)原文，我們也放在了文末，歡迎大家自取。

01   WPP  
"2023比預(yù)想得更有挑戰(zhàn)"

• 整體表現(xiàn)“有韌勁”

2023年，WPP總營收148.4億英鎊（約合1362億人民幣），同比增長2.9%，有機(jī)增長0.9%。WPP將這個(gè)表現(xiàn)稱為“有韌勁（resilient）”。

盡管規(guī)模優(yōu)勢仍在，仍然是營收最多的廣告集團(tuán)，但WPP不無隱憂。2023年，其營業(yè)利潤暴跌60.9%。

• 在中美都下滑，美國是因?yàn)榭萍伎蛻粝鳒p支出，中國是“宏觀壓力”

按區(qū)域來看，中國市場全年下滑3.3%，“反映出宏觀壓力對創(chuàng)意業(yè)務(wù)的影響”。

通過下圖可以看到，在中國，除了2023年Q2，其他4個(gè)季度都是負(fù)增長。其中唯一有同比增長的是2023年Q2——如果聯(lián)想到2022年Q2中國市場的大事件，或許可以理解當(dāng)中的部分原因。

WPP在幾個(gè)主要市場的同比增長狀況

美國市場全年下跌2.8%，原因是“科技客戶削減支出”。WPP的主要科技客戶包括了Meta、谷歌與微軟等。同時(shí)也流失了一些零售和醫(yī)療客戶。

大本營英國和印度市場則有不錯(cuò)增長，全年分別增長5.6%和7.7%。

新業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，全年帶來了45億美元的賬面收入。三季度財(cái)報(bào)中曾提到，WPP拿下了雅詩蘭黛中國的媒介業(yè)務(wù)與聯(lián)想的全球創(chuàng)意業(yè)務(wù)。其他重要客戶還包括了雀巢、PayPal和Verizon等。

WPP預(yù)測，2024年的同比增長將在0-1%之間。

• 被寄予厚望的AI

1月初，WPP宣布了未來的戰(zhàn)略“創(chuàng)新，以引領(lǐng)（Innovating to Lead）”。實(shí)現(xiàn)此戰(zhàn)略的四個(gè)支柱之一，就是通過AI與數(shù)據(jù)科技的變革，引領(lǐng)人工智能的應(yīng)用。對此，WPP也早有動(dòng)作，于2021年收購了AI研究公司Satalia；其自有的AI平臺WPP Open，已有超過3萬名員工使用。

WPP表示，2024年將在AI及相關(guān)科技上投入2.5億英鎊。同時(shí)，還將加強(qiáng)與戰(zhàn)略科技伙伴的深度合作。這個(gè)名單包括了Adobe、谷歌、IBM、微軟、英偉達(dá)、OpenAI。

WPP CEO Mark Read也說道，“AI對我們的業(yè)務(wù)至關(guān)重要（AI will be fundamental for our business）”。

• 精簡合并、降本增效

2023年，WPP精簡合并的組織改革步伐依然在繼續(xù)。大動(dòng)作包括：

今年1月，宣布將博雅公關(guān)與偉達(dá)公關(guān)合并為Burson集團(tuán)，預(yù)計(jì)將于今年7月正式運(yùn)營。根據(jù)媒體PR Week《公關(guān)周刊》2023年的數(shù)據(jù)，合并后的Burson或?qū)⒊蔀槿蚴杖胱罡叩墓P(guān)公司。

去年10月，WPP宣布將VMLY&R與偉門智威合并為VML，已于今年1月1日開始運(yùn)營。按照WPP的說法，整合后的VML是全球最大的創(chuàng)意公司，員工達(dá)3萬人，遍布64個(gè)國家。

進(jìn)一步整合群邑集團(tuán)。群邑2020年開始整合，現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入第二階段。包括EssencMediacom、傳立、蔚邁在內(nèi)，都將使用“共同的媒介產(chǎn)品、統(tǒng)一的科技平臺”。

在三季報(bào)中，WPP曾表示這兩個(gè)動(dòng)作將會降低運(yùn)作的復(fù)雜性與重復(fù)性，為集團(tuán)2025財(cái)年節(jié)省至少1億英鎊的成本。2024年也會受益。

02  陽獅
 “又一個(gè)在所有KPI上創(chuàng)新高的年份，對2024抱有信心”

• 一片大好

陽獅的2023財(cái)報(bào)，從頭到尾都洋溢著一片大好的氛圍，成績單十分亮眼。

2023年，陽獅營收148億歐元（折合人民幣約1163億元），同比增長4.3%。憑借這一營收規(guī)模，陽獅“堅(jiān)實(shí)地確立了自己作為行業(yè)第二大玩家”的地位。

全年有機(jī)增長6.3%，超出預(yù)期，18%的利潤率也“領(lǐng)先行業(yè)、創(chuàng)下歷史新高”。

按地區(qū)來看，北美與歐洲仍然是陽獅的業(yè)務(wù)主陣地，尤其是北美。亞太地區(qū)的凈收入稍有下滑，從11.76億下降到11.56億歐元，有機(jī)增長2.9%。“在全年艱難的宏觀環(huán)境中，陽獅中國實(shí)現(xiàn)了2.2%的有機(jī)增長。”

按業(yè)務(wù)板塊來看，陽獅的營收三支柱是媒介、創(chuàng)意和基于數(shù)據(jù)與科技的數(shù)字化營銷，各占三分之一。

①媒介，在去年兩位數(shù)的增長上，再漲兩位數(shù)；
②基于數(shù)據(jù)和科技的數(shù)字化營銷，“整體增長穩(wěn)健”；
其中，旗下專注于數(shù)字營銷的Publicis Sapient有機(jī)增長3.2%。2022年，其曾實(shí)現(xiàn)了19%的高增長；
埃司隆Epsilon有機(jī)增長9.6%，得益于“客戶對一手?jǐn)?shù)據(jù)管理的持續(xù)強(qiáng)需求”；
③創(chuàng)意“表現(xiàn)出了韌勁”，全年有機(jī)增長為低個(gè)位數(shù)。

對于2024年，陽獅“有信心保持當(dāng)前的勢頭”。預(yù)計(jì)有機(jī)增長率在4%-5%。

新業(yè)務(wù)這部分，根據(jù)摩根大通的數(shù)據(jù)，陽獅連續(xù)第5年位列行業(yè)第1。

以下僅為陽獅亞太與中東的新客戶名單。標(biāo)注出來的，是一些在中國耳熟能詳?shù)谋就僚c國際品牌，供參考。

• 同樣重金AI

和WPP一樣，也是在今年1月，陽獅宣布了自己的AI戰(zhàn)略——“成為業(yè)界首個(gè)AI驅(qū)動(dòng)的智能系統(tǒng)（first AI-powered intelligent system）”。

發(fā)布會上，陽獅集團(tuán)全球主席兼首席執(zhí)行官 Arthur Sadoun 與多位高管一起，揭曉了CoreAI。CoreAI匯聚了陽獅所有的專有數(shù)據(jù)，包括23億消費(fèi)者資料，覆蓋內(nèi)容、媒體與業(yè)務(wù)績效的數(shù)萬億數(shù)據(jù)點(diǎn)，在洞察、媒介、創(chuàng)意、制作等五大領(lǐng)域賦能員工。

陽獅計(jì)劃未來三年，為此投入3億歐元。其中2024年將會投入1億歐元，一半用于“人”，包括技能培訓(xùn)和人才招聘；一半用于科技，包括IT軟件和云基礎(chǔ)設(shè)施等。

03  宏盟
全年有機(jī)增長4.1%，飛輪或?qū)碓鲩L

2023年全年，宏盟營收147億美元，有機(jī)增長4.1%，凈收入13.9億美元。

按區(qū)域來看，亞太的有機(jī)增長為6%，營收占比為12.1%。美國市場仍然占其營收一半以上，達(dá)50.9%。

按業(yè)務(wù)板塊的有機(jī)增長來看，廣告&媒介業(yè)務(wù)+6.5%，占其營收53.7%。

宏盟董事長兼CEO John Wren表示：“展望 2024 年全年，我們的基本面穩(wěn)健，收購 Flywheel 帶來了數(shù)字商務(wù)和零售媒體的巨大機(jī)會，新業(yè)務(wù)的增長勢頭良好。”

2023年10月底，宏盟以8.45億美元的價(jià)格收購了Ascential（艾盛）旗下的數(shù)字商務(wù)業(yè)務(wù)Flywheel（飛輪）。

這也是宏盟歷史上金額最大的一次收購，意在加強(qiáng)宏盟在數(shù)字商務(wù)領(lǐng)域的影響力。1月初，宏盟宣布完成此項(xiàng)收購。

Flywheel有超過2000名員工，服務(wù)4500+品牌。飛輪商務(wù)云平臺每年在亞馬遜、沃爾瑪及阿里巴巴等數(shù)字市場，管理著數(shù)百億美元的產(chǎn)品銷售和數(shù)十億美元的廣告支出。而Ascential更為廣告人熟悉的身份是，戛納創(chuàng)意節(jié)的母公司。

2024年全年，宏盟預(yù)計(jì)有機(jī)增長率在3.5%-5%。

04  埃培智
增長稍顯乏力，科技通訊大客戶削減支出

埃培智集團(tuán)2023年總營收為108.9億美元，同比下降0.4%，有機(jī)增長-0.1%，增長稍顯乏力。

在此前的三季度財(cái)報(bào)中，埃培智將增長的下滑歸因?yàn)椤翱萍纪ㄓ嵃鍓K，客戶的流失與支出削減；零售板塊客戶的流失”。而醫(yī)療健康和金融領(lǐng)域新客戶帶來的收入，部分抵消了這些損失。

按業(yè)務(wù)板塊來看，媒介、數(shù)據(jù)與互動(dòng)占集團(tuán)總營收46%，整合廣告與創(chuàng)意占38%，但都延續(xù)了上半年的下滑態(tài)勢；專業(yè)傳播與體驗(yàn)營銷占15%，過去一年增速不錯(cuò)，有機(jī)增長達(dá)4.1%。

按地區(qū)來看，美國占其營收的65%，不過去年凈收入稍有下降，為61億美元；

亞太的凈收入為7.3億美元，有機(jī)增長也為負(fù)值，下降了2.7%。

IPG預(yù)計(jì)2024年的有機(jī)增長率，將在1%-2%之間。

CEO Philippe Krakowsky也表示，“對公司基礎(chǔ)性的優(yōu)勢保持信心，相信公司最強(qiáng)、增長最穩(wěn)定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域在來年依然會表現(xiàn)良好。”他也提到了AI，提出公司當(dāng)前和未來對AI的投資將確保“這個(gè)日益重要的領(lǐng)域，會滲透和覆蓋我們所有的服務(wù)當(dāng)中。”

05  電通  
“充滿挑戰(zhàn)的一年”，全力專注于恢復(fù)增長

2023年電通全年凈收入為11295億日元，同比增長1.6%。但有機(jī)增長為-4.9%。

框出的一列是同比增長，括號代表負(fù)值

CT&T（客戶轉(zhuǎn)型與技術(shù)）在營收中的占比持續(xù)擴(kuò)大，從2016年的15%漲到了2023年的32%。

自2022年起，電通不斷加大對CT&T的投入。作為其中長期管理計(jì)劃的一部分，電通提出，要將此業(yè)務(wù)發(fā)展為占集團(tuán)總營收的50%。

按地區(qū)來看，日本仍是主要市場，營收占比40%。電通將1.6%的有機(jī)增長主要?dú)w因?yàn)镃T&T業(yè)務(wù)的擴(kuò)張。

除了在日本本國，電通在其他三大市場的有機(jī)增長都是負(fù)值。

其中，除日本外的亞太地區(qū)有機(jī)增長為-8.2%。電通認(rèn)為主要原因在CT&T領(lǐng)域，客戶減少了在轉(zhuǎn)型類大項(xiàng)目上的支出。同時(shí)，創(chuàng)意業(yè)務(wù)的有機(jī)收入也在下滑，由于“中國創(chuàng)意業(yè)務(wù)的放緩”。

對于2024，電通表示將把重心放在通過“一個(gè)電通（One Dentsu）”的運(yùn)作，回歸有機(jī)增長。預(yù)計(jì)有機(jī)增長為1%，營業(yè)利潤率為15%。

電通集團(tuán)社長暨全球首席執(zhí)行官五十嵐博說，“2023是充滿挑戰(zhàn)的一年，內(nèi)部和外部的不利因素影響了我們的有機(jī)收入和盈利能力。這一年，我和領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)的全部重心，仍在使集團(tuán)恢復(fù)增長。”

電通認(rèn)為集團(tuán)所面臨的挑戰(zhàn)，分為外因與內(nèi)因

06  漢威士
“又一個(gè)活力增長之年”，或?qū)⒉鸱譃楠?dú)立上市公司

漢威士隸屬于法國Vivendi集團(tuán)，因此財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也隨Vivendi集團(tuán)一道公開。

于Vivendi集團(tuán)，2023是“強(qiáng)勁增長的一年（strong growth）”，總營收105億歐元，同比增長9.5%。

漢威士的營收規(guī)模在集團(tuán)排名第二，過去一年凈收入26.95億歐元，有機(jī)增長4.4%。按照Vivendi的說法，Havas“活力增長（dynamic growth）”，收獲了“在這個(gè)領(lǐng)域最好的表現(xiàn)之一”。

Vivendi集團(tuán)2023年收入情況。Havas凈收入26.95億歐元

Havas各個(gè)區(qū)域市場也都有穩(wěn)健的有機(jī)增長。歐洲和北美市場仍為主體，營收合計(jì)占84%；亞太和非洲占9.2%，不過有機(jī)增長達(dá)到了9.9%。

在談到Havas這一年的表現(xiàn)時(shí)，Vivendi董事會主席兼CEO Arnaud de Puyfontaine說道，“公司落實(shí)了針對性收購的戰(zhàn)略，同時(shí)在科技尤其是AI領(lǐng)域，建立了重要的聯(lián)盟”。

“針對性收購”指的是，2023年Havas在全球范圍內(nèi)，將9家代理商收購至麾下，同時(shí)旗下的健康業(yè)務(wù)，與1家生命健康咨詢公司Trinity建立了戰(zhàn)略合作。“科技聯(lián)盟”則指的是為提高服務(wù)客戶的科技能力，加強(qiáng)了與Adobe的合作。

Havas 去年收購&合作的10家agency。亞洲包括了2家印度與1家新加坡公司

Havas 2023主要新客戶，其中Havas上海贏下了阿里巴巴的創(chuàng)意業(yè)務(wù)

去年12月，Vivendi宣布，或?qū)⒓瘓F(tuán)拆分為4個(gè)獨(dú)立的公司，Havas便是其中一個(gè)。目前仍在研究這一計(jì)劃的可行性。

背后的動(dòng)因是，Vivendi曾表示，從2021年環(huán)球音樂集團(tuán)上市以來，集團(tuán)的股價(jià)承受了損失，即集團(tuán)的股票市值低于各個(gè)子公司的市場價(jià)值之和。

Canal+是Vivendi旗下最大的公司，2023年?duì)I收占集團(tuán)57%

去年以來，關(guān)于Havas何去何從的猜測不少。日前，在與Adweek記者的對談中，Havas董事長兼CEO Yannick Bolloré表示，“如果Vivendi將Havas剝離開來，那也不會是通過將Havas賣給其他集團(tuán)的方式。”

參考資料：
WPP：https://www.wpp.com/news/2024/02/2023-preliminary-results 
陽獅：https://www.publicisgroupe.com/en/news/press-releases/publicis-groupe-2023-full-year-results 
宏盟：https://www.omnicomgroup.com/newsroom/omnicom-reports-fourth-quarter-and-full-year-2023-results/ 
埃培智：https://investors.interpublic.com/news-releases/news-release-details/ipg-announces-fourth-quarter-and-full-year-2023-results
電通：https://www.group.dentsu.com/en/ir/library/ 
漢威士：https://www.vivendi.com/wp-content/uploads/2024/03/20240307_VIV_Pres_2023_Eng.pdf