焦點|銀行布局養(yǎng)老金融 打造個人養(yǎng)老金賬戶先發(fā)優(yōu)勢
建設養(yǎng)老金賬戶體系，打造養(yǎng)老金融的綜合化服務能力，正在成為商業(yè)銀行角逐養(yǎng)老金融服務的戰(zhàn)略高地。隨著國務院《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱“《意見》”）的落地，各家銀行在養(yǎng)老金融服務平臺建設方面的步伐加快。
個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，個人養(yǎng)老金賬戶是居民參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎。商業(yè)銀行依托一類賬戶開設優(yōu)勢，以個人賬戶為基礎，進行個人養(yǎng)老金融業(yè)務的歸集整合，成為養(yǎng)老金融服務的平臺端口。
業(yè)內人士分析認為，在做好賬戶管理的同時，銀行如果能開發(fā)更具備養(yǎng)老屬性的金融產品，將賬戶優(yōu)勢與渠道優(yōu)勢、客戶優(yōu)勢結合，會大大提升其在個人養(yǎng)老金市場的參與度；不過目前銀行在養(yǎng)老金融的產品和服務方面同質化程度高，長遠來看，銀行需要進一步加強個性化服務及投研能力建設，滿足客戶差異化養(yǎng)老需求。
多銀行推進養(yǎng)老金賬戶體系建設
近期，多家銀行宣布完善養(yǎng)老金賬戶相關業(yè)務體系。華夏銀行推出“華夏頤養(yǎng)”養(yǎng)老金融系列產品，整合賬戶服務、現(xiàn)金結算、企業(yè)服務、資金保值增值等綜合金融服務。中信銀行發(fā)布“幸福+”養(yǎng)老賬本，實現(xiàn)第一、二、三支柱養(yǎng)老資產的歸集展示；據(jù)悉，該行目前正在申請成為個人養(yǎng)老金賬戶試點銀行……
某股份制銀行業(yè)務人士向《中國經營報》記者透露，其所在銀行近期也在進行養(yǎng)老金賬戶相關業(yè)務的展業(yè)準備，將與養(yǎng)老有關業(yè)務都歸集到養(yǎng)老金賬戶體系中，目前已經基本準備完成。
為何銀行都在加快養(yǎng)老金賬戶的體系建設？中國政法大學金融學教授胡繼曄表示，今年4月份，國務院正式提出第三支柱個人養(yǎng)老金政策落地，養(yǎng)老金業(yè)務是基于賬戶開展的，銀行具有一類賬戶的天然優(yōu)勢，同時更為中老年人信賴，這位銀行以養(yǎng)老金賬戶為核心開展綜合化的養(yǎng)老金融服務提供了很好的機會。
2022年4月，國務院辦公廳正式下發(fā)《意見》提出，推動發(fā)展適合中國國情、政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接，實現(xiàn)養(yǎng)老保險補充功能，協(xié)調發(fā)展其他個人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務，健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。
《意見》明確，個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度；參加人應當指定或者開立一個本人唯一的個人養(yǎng)老金資金賬戶，用于個人養(yǎng)老金繳費、歸集收益、支付和繳納個人所得稅；個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎。
某國有銀行廣州分行相關業(yè)務人士透露，發(fā)展養(yǎng)老第三支柱，意味著鼓勵民眾將部分工資存入養(yǎng)老金賬戶，可用以投資理財、保險、基金等產品，這對銀行等金融機構來說是一塊很大的業(yè)務，有巨大的發(fā)展空間，比如吸收存款、基金等產品代銷等領域都有很大影響。“所以現(xiàn)在銀行都在積極布局，爭取客戶的養(yǎng)老金賬戶開設。從功能來看，綜合化服務能力的整合是賬戶體系建設的關鍵，銀行以賬戶為核心，將養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老理財、養(yǎng)老消費等各類養(yǎng)老業(yè)務歸集整合，根據(jù)客戶的養(yǎng)老需求提供綜合化金融服務。這是大勢所趨。”
中國文化管理協(xié)會鄉(xiāng)村振興建設委員會副秘書長袁帥認為，政策鼓勵第三支柱個人養(yǎng)老金發(fā)展，對有關機構能否提供豐富的養(yǎng)老金融產品以及生命周期的賬戶資產管理提出了更高的要求。“需要供給端在養(yǎng)老金融產品和投資管理方面都作出更多探索，實現(xiàn)金融產品的多樣化和適老化，真正實現(xiàn)金融服務對公眾實體性養(yǎng)老需求滿足的支持。”
國信證券分析指出，商業(yè)銀行將成為居民個人養(yǎng)老金賬戶的入口，有望依托渠道優(yōu)勢成為養(yǎng)老金融產品的全體系銷售站點。商業(yè)銀行擁有獨特的賬戶優(yōu)勢，在開立賬戶時可直接實現(xiàn)客戶的獲取，銷售本銀行發(fā)行及代銷的養(yǎng)老金融產品。在做好賬戶管理的同時，商業(yè)銀行如果能開發(fā)更具備養(yǎng)老屬性的金融產品，將這一優(yōu)勢與自身的渠道優(yōu)勢及客戶優(yōu)勢相結合，有望大幅提升商業(yè)銀行在個人養(yǎng)老金市場的參與度，打通儲蓄存款與養(yǎng)老金融之間的轉化路徑。
強化養(yǎng)老金融綜合服務能力提升
商業(yè)銀行加快養(yǎng)老金賬戶體系建設的同時，也面臨多方面的挑戰(zhàn)。
國信證券分析指出，盡管目前對于“符合規(guī)定的商業(yè)銀行”還沒有出臺具體的名單或相關規(guī)定，但商業(yè)銀行在提供個人養(yǎng)老金資金賬戶開戶及后續(xù)服務方面難以體現(xiàn)差異性。因此在發(fā)展初期，網點的便捷性以及過往服務形成的客戶黏性將會成為影響客戶選擇開戶行的主要因素。
“但是長期來看，隨著個人養(yǎng)老金賬戶發(fā)展成熟，能否提供更多元化的、滿足客戶差異化養(yǎng)老需求的金融產品和服務，才是商業(yè)銀行在個人養(yǎng)老金制度建設中形成競爭優(yōu)勢的關鍵。”國信證券在研報中指出。
而短期來看，銀行在養(yǎng)老儲蓄上的布局更為積極。2022年3月4日，銀保監(jiān)會、人民銀行發(fā)布《關于加強新市民金融服務工作的通知》，明確“支持商業(yè)銀行研究養(yǎng)老儲蓄產品，探索開展養(yǎng)老儲蓄業(yè)務試點”。
工行、農行、中行、建行四家大型銀行將作為第一批推出養(yǎng)老儲蓄業(yè)務的銀行，擬在部分城市開展試點，單家銀行試點規(guī)模暫定100億元。特定養(yǎng)老儲蓄產品包括整存整取、零存整取和整存零取三類，產品期限分為5年、10年、15年和20年四檔。
國信證券也分析指出，養(yǎng)老儲蓄是商業(yè)銀行未來重點發(fā)展的方向，但考慮到收益率偏低以及在產品靈活性和個性化方面的不足，預計其與其他養(yǎng)老金融產品相比競爭力有限。
上述股份制銀行業(yè)務人士表示，養(yǎng)老儲蓄產品是銀行切入養(yǎng)老金融、滿足居民長期養(yǎng)老需求和穩(wěn)定收益需求的有效抓手，但在產品設計上依然有很大的發(fā)展空間；總體來看目前銀行在養(yǎng)老金融的產品和服務方面同質化程度較高，個性化服務及投研能力等方面都需要進一步加強。
國信證券認為，盡管短期內商業(yè)銀行可以通過資金賬戶形成先發(fā)優(yōu)勢，但是在長期，產品體系、投資能力、綜合財富管理能力才是各金融機構競爭力的關鍵所在。其中，在投研能力方面，銀行在固收領域積累了較為豐富的經驗，但是在權益領域則相對薄弱。未來，銀行還需要建立深度研究的框架、體系和邏輯，利用多種分析工具，補齊在權益領域經驗不足的短板，同時不斷完善投資體系，提升以“投研一體化”為核心的大類資產配置能力。
在胡繼曄看來，商業(yè)銀行也要加強資源的整合能力，在提供基本賬戶服務的同時，也要提升養(yǎng)老金融的綜合服務能力。胡繼曄指出，在目前的情況下，商業(yè)銀行在發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老金領域，除了自身的一些理財產品之外，更多的還可以做一些商業(yè)壽險等類似的產品代理，完善自身養(yǎng)老金融的產品貨架體系，并將這些資產規(guī)劃到個人養(yǎng)老金產品中，通過個人養(yǎng)老金賬戶歸集管理，這對銀行發(fā)展來說，是一個很大的機遇。（以上內容來源：中國經營網 記者 秦玉芳 廣州報道 新社匯·全媒體矩陣轉載發(fā)布）
圖片來源：網絡
中國文化管理協(xié)會鄉(xiāng)村振興建設委員會副秘書長袁帥表示，當前中國的養(yǎng)老保險制度是“三支柱”體系，第一支柱是基本養(yǎng)老保險基金，即人們常說的養(yǎng)老金，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個人儲蓄性養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險。對于第三支柱，“十四五”規(guī)劃提出要大力發(fā)展普惠型養(yǎng)老服務，逐步延遲法定退休年齡，并要提高企業(yè)年金覆蓋率，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。
當前，我國正面臨著人口快速老齡化的沖擊，截至2019年底60歲以上老年人口2.54億人，65周歲以上老年人口1.76億人，人均預期壽命達77歲。加之我國仍處于發(fā)展中階段，未富先老特點比較明顯，這對養(yǎng)老安排的充足性、持續(xù)性提出了更高要求。第三支柱個人養(yǎng)老金能否蓬勃發(fā)展，既有賴于稅收優(yōu)惠的力度和結構等政策支持，也對有關機構能否提供豐富的養(yǎng)老金融產品以及生命周期的賬戶資產管理提出了更高的要求。需要供給端在養(yǎng)老金融產品和投資管理方面都需要作出更多探索，實現(xiàn)金融產品的多樣化和適老化，真正實現(xiàn)金融服務對公眾實體性養(yǎng)老需求滿足的支持。
要積極應對老齡化、完善養(yǎng)老體系建設，必須大力發(fā)展養(yǎng)老第三支柱，擴大稅收優(yōu)惠范圍，降低門檻、放低標準、減少限制，最大限度擴大第三支柱養(yǎng)老保險的適用對象，使更多群體可以利用商業(yè)養(yǎng)老保險積累養(yǎng)老金，增強全社會養(yǎng)老保障和風險抵御能力。加快第三支柱養(yǎng)老保險改革發(fā)展，有利于完善我國多層次的養(yǎng)老保險體系，增強養(yǎng)老保障，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老需求，也有利于深化金融供給側結構性改革。
具體可以從以下方面著手：
（1）要完善相關法律制度，以及鼓勵政策靈活性，為養(yǎng)老金資產管理、養(yǎng)老產業(yè)投融資等養(yǎng)老金融相關業(yè)務提供法律支持和保障；
（2）要做好財稅政策的優(yōu)化設計以及相關部門間的通力協(xié)作；
（3）放寬第三支柱稅金融產品投資范圍，鼓勵銀行理財、養(yǎng)老儲蓄等多元化金融產品上市，允許各類金融產品公平競爭；
（4）健全多層次的資本市場，特別是在保值增值方面為養(yǎng)老保險體系的建設提供足夠的支撐；
（5）強化養(yǎng)老金融教育，提升我國全民養(yǎng)老金融素養(yǎng)；
（6）開展針對我國養(yǎng)老產業(yè)的創(chuàng)新模式探索和實踐，諸如：時間銀行，新型商業(yè)保險等。
隨著養(yǎng)老金第三支柱的發(fā)展，其與資本市場將形成相互促進的局面，我國資本市場產業(yè)深度不足，缺乏長線、機構主導的投資資金，而養(yǎng)老金是資本市場長期穩(wěn)定資金來源，大力發(fā)展第三支柱將承載彌補我國養(yǎng)老金缺口和助力資本市場發(fā)展的雙重使命，同時伴隨著資本市場建設不斷完善和監(jiān)管的規(guī)范，交易市場的進一步成熟，也將反哺第三支柱建設，將形成“取之于民 用之于業(yè) 惠之于民”的良性循環(huán)。
轉載請在文章開頭和結尾顯眼處標注：作者、出處和鏈接。不按規(guī)范轉載侵權必究。
未經授權嚴禁轉載，授權事宜請聯(lián)系作者本人，侵權必究。
本文禁止轉載，侵權必究。
授權事宜請至數(shù)英微信公眾號(ID: digitaling) 后臺授權，侵權必究。
評論
評論
推薦評論
暫無評論哦，快來評論一下吧！
全部評論（0條）