與資本市場共成長：廣發證券以創新打造“加速度” 引領行業發展

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舉報 2020-12-29

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通過收購兼并迅速壯大，以持續創新引領發展，廣發證券很早就確立了行業領先地位。該公司運用金融科技為各項管理、業務、服務賦能，并在財富管理上率先轉型，激發新動能。

在資本市場30年的發展歷程中，廣發證券股份有限公司（下稱廣發證券，000776.SZ，1776.HK）通過收購兼并迅速壯大，創造了令人矚目的“廣發速度”，同時持續通過創新引領行業發展。

2020年是全面建成小康社會和“十三五”規劃收官之年，同時，恰逢中國資本市場建立30周年，身處資本市場的各大上市公司無疑是歷史的見證者與參與者。目前，滬深兩市已有超過4000家上市公司，開立證券賬戶的投資者超過1.6億戶，總市值超過70萬億元。

1990年12月，上交所和深交所開業。1991年4月9日，廣東發展銀行（現稱廣發銀行股份有限公司）設立證券業務部，這就是廣發證券的前身。1993年12月30日，經中國人民銀行批準，作為廣東發展銀行獨資設立的專業證券公司，廣東廣發證券公司正式成立。1993年，中國股票發行試點也正式由上海、深圳推廣至全國，打開了資本市場進一步發展的空間。1996年，廣發證券改制為廣發證券有限責任公司，2001年，其整體變更為股份有限公司。2010年和2015年，廣發證券分別在A股和港股上市。

近幾年，廣發證券總資產、凈資產、凈資本、營業收入和凈利潤等多項主要經營指標排名行業前五左右。其中，2017年末—2019年末及今年上半年末，廣發證券總資產行業排名分別為第5、第4、第5、第6；凈利潤行業排名分別為第5、第6、第5、第6。截至2020年三季度末，該公司總資產達到4326.35億元。

創新引領行業發展

廣發證券近30年與資本市場相伴而行，身上映射著資本市場的成長和蛻變，以及證券業的創新足跡。

作為行業領先的資本市場綜合服務商，廣發證券以技術創新撬動發展空間，運用金融科技為各項管理、業務、服務賦能。同時，該公司大力推進數字化轉型戰略，在大數據、人工智能、云計算等金融科技支柱的基礎上，構建覆蓋財富管理、投資銀行、機構與交易、投資管理四大業務板塊的一體化架構平臺。

在證券業彈性計算架構方面，廣發證券自主研發了基于Docker的容器化研發運維生態平臺，具備豐富的彈性計算特性，支持遠程自動化部署，實現分鐘級全平臺部署構建或全局災難恢復。

為了加強投顧服務，廣發證券推出了券商首個機器人投顧“貝塔牛”項目，以大數據、人工智能等先進技術對金融傳統業務進行拓展和創新，以其低成本、高效率、智能化等特點，開創廣大中小客戶服務的新模式。自上線以來用戶增長迅速，累計客戶數已超過80萬。

廣發證券還積極利用了近幾年炙手可熱的區塊鏈技術，打造了國內首個基于區塊鏈技術管理和監控基礎資產運營情況的CMBS項目，推動了基于區塊鏈技術的可信ABS云落地實施，大幅提升了審計效率。

今年，全球新冠肺炎疫情的爆發對很多行業的業務開展都產生了不利影響，不過，廣發證券在2015年開始，便積極推行分布式運營，首創券商版“滴滴打車”——有問必答服務。通過“有問必答”系統，所有用戶可以隨時隨地在線向7000名專業顧問發起投資咨詢。在疫情期間，該系統發揮了重要作用。上線5年來，“有問必答”共計收到超過2047萬條客戶咨詢訂單，服務的總用戶數超過770萬。

在股票發行方面，廣發證券首創“全額預繳、比例配售、余額即退”發行方式，首創“限量申購，免費預約，抽簽分配，中簽交款”的發行方式，還首次引入“荷蘭式招標法”，首次采用“市值配售和上網定價相結合，實施單向回撥機制”的發行方案，以及首次引入“巡回路演”推介方式。

1994年6月，廣發證券擔任星湖股份主承銷商時，創造性地提出并制訂了“全額預繳、比例配售、余額即退”的發行方式，取得成功。1996年12月，中國證監會公布《關于股票發行與認購方式的暫行規定》，將該種發行方式與“上網定價”、與“儲蓄存款掛鉤”并列為三大發行方式，并在相當長的時期內被眾多公司采用。

2000年5月，廣發證券在主承銷閩東電力中首次采用“荷蘭式競標”法新股定價發行方式，創下了當時國內IPO最高市盈率88倍的記錄，助推了新股發行定價市場化的進程，在我國新股發行市場化改革的進程中留下了重重的一筆。

股權分置改革中，廣發證券首次采用“認股權證”的方式并取得圓滿成功，并率先提出蝶式權證理念，首次采用送股加上“認購權證+認沽權證”的方式。

廣發證券還最早公布設計并使用分離交易可轉債這一創新形式的金融衍生產品；而且設計并設立了我國上市公司首例資產證券化產品——“莞深收益計劃”。

率先向財富管理轉型

傳統經紀業務由單純提供交易通道向財富管理轉型的大幕正在拉開，而頭部券商則站在變革的潮頭。

作為券商業務的發動機，廣發證券研究品牌影響力持續保持行業領先優勢，斬獲境內外多個獎項。在2020年“第十八屆新財富最佳分析師”評選中，廣發證券再次獲得“新財富本土最佳研究團隊”第一名。據悉，廣發證券已經連續多年獲得新財富本土最佳研究團隊第一名。在今年的“中國證券業分析師金牛獎”評選中，廣發證券榮獲“五大金牛研究團隊”第一名桂冠，連續第七年獲得金牛研究團隊，同時有6位首席分析師獲得“最具價值首席分析師金牛獎”。

通過與發展研究中心的協同合作，廣發證券的投顧團隊形成了鮮明的特色并為客戶提供更專業的財富管理服務。據了解，廣發證券在業內率先組建財富管理部、私人銀行部，逐步構建起與資本市場相關度較高的財富管理體系，逐步實現以客戶為中心，以資產配置為核心的財富管理業務模式，使之成為公司發展的重要驅動力與收入增長引擎。

2010年廣發證券基于對國內居民儲蓄數額龐大的考慮，率先在業內提出“經紀業務向財富管理轉型”的思路，并于同年在國內券商中率先成立財富管理中心，該中心致力于為高凈值客戶提供投資管理、財務顧問、上市融資等全方位的金融服務和財富規劃。

推進財富管理轉型以來，廣發證券一直致力于做好產品研究與評價，引入不同類別優質產品，以滿足不同客戶的個性化需求。今年以來，廣發證券股票型、混合型產品的銷售占比相比2018、2019年末均有大幅增長；非固收私募產品銷售同比亦大幅增長，銷售結構持續優化。

今年以來，該公司以產品、人員、平臺三大子戰略為驅動，推進財富管理轉型持續深化，在產品銷售、產品保有、財富管理客戶方面都維持高速增長的勢頭，且基本改變了過往金融產品銷售偏重首發的狀況。

同時，廣發證券著力打造的星投顧培訓體系也已經成為業內標桿，連續十年，該公司的投顧數量全行業第一。自2016年起，該公司開展了星投顧培訓體系，為財富管理業務提供了豐富的人才儲備。

此外，廣發證券建立了金融產品研究所。該金融產品研究所的重心不再是傳統的股票研究或行業研究，而是主要做公募、私募、資管、各類專戶等金融產品的研究，從而實現了解管理人，了解產品，了解基金經理，了解管理人的投資方法、投資維度。廣發證券金融產品研究所構建了自上而下的財富管理研究體系，上層是宏觀與各類資產趨勢研判，為客戶大類資產配置提供方向指引，為廣發證券財富管理工作提供了有意義的參考。在2020年新財富最佳投顧評選活動中，廣發證券榮獲“新財富最佳投顧團隊獎”，同時，40名優秀投資顧問獲得“新財富最佳投資顧問”榮譽稱號。該公司最佳投顧獲獎比例達13.33%，位列行業第一。

廣發證券認為，投資能力與顧問能力缺一不可，這將決定誰能從以產品銷售為標志的財富管理1.0時代向以買方投顧為代表的財富管理2.0時代進階。

被資本市場譽為“博士軍團”的廣發證券，一向重視人才培養、成長。在資本市場30年發展中，廣發證券為證券行業培養了一批批金牌分析師、投行骨干以及明星投顧等金融人才，為政府金融業、證券行業的發展貢獻力量。

廣發證券表示，未來，公司將以更加強烈的責任感和使命感投身資本市場改革與發展，為粵港澳大灣區建設和深圳建設中國特色社會主義先行示范區貢獻更多“廣發智慧”，為中國資本市場改革發展作出更大貢獻。

來源：投資時報

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