蘇州銀行，找到信貸投放更優解？
近日，中國人民銀行發布了2024年2月的金融統計數據報告。僅今年前兩個月，人民幣貸款就增加了6.37萬億元。
這也意味著，銀行作為貸款投放的主體，其信貸業務取得了可喜的開門紅。
其實從去年下半年開啟“抓重點補短板”之后，銀行的信貸投放，就受到了投資市場的廣泛關注。例如今年1月份，大量金融機構對商業銀行進行密集調研時，信貸投放就成了高頻關注的問題。
信貸放水，對于國民經濟的復蘇而言絕對是個極好的消息。但手握銀行股的股民，卻不免會擔心，自己投資的銀行，是否會為了追逐信貸投放數據，進行盲目擴張？
趁著各大銀行即將披露財報的當下，今天就讓我們來聊聊銀行信貸的問題。
一、信貸投放一體兩面，風險管控終成必修課？
擴大信貸投放，對銀行而言是一件有利有弊的事情。
好處當然是很多的。不僅能夠進一步滿足社會融資需求，降低企業貸款難度，實現擴大內需、盤活經濟的宏觀目標，也能顯著帶動銀行盈利能力的增長。
當前大部分商業銀行的營收結構，主要由利息收入和非息收入共同組成。信貸業務不僅可以帶來豐厚的貸款利息，業務過程中產生的服務費、手續費等，也能夠提升非息收入增長。
但凡事有度，銀行的信貸業務并非規模越大越好。從風險管理的角度來看，也并不是每家銀行都適合推動信貸業務的擴張。
信貸增長若超出合理范圍，將大幅增加銀行的貸款損失準備，進而降低風險調整后的收益水平，加劇流動性風險。
此外，出于擴大市場份額的需求，商業銀行在擴大信貸規模時，往往會適當調低貸款利率。但是隨著存款利率的多次下調，當前存貸利差越發收窄，反而會對銀行資金周轉提出更高的要求。
如果不顧自身規模限制，盲目跟進信貸投放的擴張，反而會提高借款人杠桿率，進而促使銀行不良貸款率快速增長。
打個可能不太恰當的比喻，這就像是難得吃了頓好的，卻把自己撐得住進醫院一樣，得不償失。
當然，對于資產質量基礎相對優秀的商業銀行而言，如果能承受住可能出現的信用風險，“硬吃下”一輪高盈利增長，銀箭財經認為也不失為一門好生意。
就像上市銀行資產質量排名中，位于第一梯隊的蘇州銀行。
2024年1月份，蘇州銀行就和廈門銀行、寧波銀行、蘇農銀行一起，率先成為機構調研的重點銀行。而后也公開表示稱，“旺季信貸投放情況良好，實現新三年戰略規劃較好開局”
或許是為了穩固機構的信心，在隨后兩個月中，蘇州銀行多次圍繞信貸投放發布公告。無論是積極響應房地產政策，維持高水平撥備覆蓋率，還是點燃雙引擎驅動，助力新質生產力快速發展，都展現出對信貸擴張的自信。
但是回顧蘇州銀行2023年三季度財報披露的數據，這份自信的背后，未必有看起來那么輕松。
例如蘇州銀行五大類貸款中，具有債務償還風險的關注類、損失類貸款，在報告期內出現了較大幅度增長。同時在整體貸款結構中，這兩類貸款的占比也呈現出上升趨勢。
如果這樣的貸款結構維持至今，很難想象，隨著信貸投放的大規模擴張，蘇州銀行是否會面臨更高的債務償還風險。
畢竟從數據來看，蘇州銀行在2023年前三季度中，雖然不良率穩步縮減，但撥備覆蓋率相較2022年底下降了6.68%，撥貸比也降至4.41%。風險把控方面，多少存在一些隱患。
不過在明知可能存在風險的情況下，仍在大力推動信貸投放，蘇州銀行2023年四季度和全年財報的業績表現，一定會非常亮眼吧。
至少在不良貸款方面，蘇州銀行一定有著顯著的突破，否則也很難支撐起信貸擴張帶來的資產質量壓力。
二、高管頻繁變更，蘇州銀行內控成拖累？
當然，老話總是說，未慮勝前先慮敗。
如果蘇州銀行2023年全年財報發布后，出現了業績表現不佳，或者貸款結構沒有達到低風險預期的情況，我們也提前幫蘇州銀行找到了原因。
首先，加大信貸投放力度的不僅只有蘇州銀行。從2023年下半年信貸投放“抓重點補短板”后，行業內卷就在持續加劇。
尤其是1月份，來自投資市場的重點關注，使得各大銀行早早地公布了2024年信貸投放路線圖。
就像蘇州銀行的鄰居們。江蘇銀行將重點放在綠色低碳、科技創新、基建等領域，項目儲備規模同比多增近20%；杭州銀行也表示，其對公項目儲備已超1000億元，基建、實體領域等項目也有著大規模覆蓋。
各大銀行對信貸投放的積極態度，或許已經超出了相關部門的預期。
根據銀箭財經團隊通過網絡渠道收集信息，曾有國有大行的網點工作人員透露稱，“相關部門對1月信貸投放制定了計劃指標，但是我們項目儲備充足，規模超了，臨時限制了放貸”。
如果情況屬實，高度內卷的信貸投放下，蘇州銀行去年第四季度業績被拖累也就說得通了。
其次，蘇州銀行頻繁變動的管理層，很可能造成內控管理上的疏漏，反而會進一步加劇信貸風險。
說起來或許有些難以想象，但僅是2024年1月，蘇州銀行就出現了行長助理、證券事務代表、董事會秘書，三個管理層崗位連續變更的情況。
今年1月11日，行長助理任巨光辭去職務，轉崗為副調研員；1月30日，證券事務代表周寅生辭職；同天，董事會秘書李偉辭去職務，執行董事、副行長職務維持不變。
在此之前的2023年，高管變動的情況更加頻繁。2月，原董事長王蘭鳳離任；8月，行長趙琨辭任；9月，監事會主席楊建清、副行長魏純相繼辭職；10月，原副行長王強獲準擔任行長。
若是將這些高管變更的消息放到一起來看，不免會令人浮想聯翩。
不過這并非重點。隨著高管團隊的頻繁變更，一年多以來，蘇州銀行在內控管理上明顯出現了不小的疏漏。
例如2022年12月底，蘇州銀行曾因“提供與實際情況不符的統計報表”等多項內控管理問題，收到122.2萬元的罰單；2023年9月，蘇州銀行無錫分行又因“員工行為管理不到位”等問題，被罰款75萬元。
此外，通過天眼查可以發現，蘇州銀行近些年來大量涉及有關金融借款合同的司法糾紛，而且在所有糾紛中，占比高達90.96%。
這或許也意味著，蘇州銀行的信貸風險長期存在。即便2023年業績表現不夠明朗，也能解釋為，是歷史遺留問題導致的“老毛病”了。
寫在最后：
自2019年上市至今，蘇州銀行的股票在大部分時間里，都保持著跌破發行價7.86元的狀態。
趁著信貸投放廣受關注的東風，也希望蘇州銀行在協調好擴張規模的同時，為了股民們的利益，順手拉一把低迷的股價吧。
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